*ST沐邦11家财务投资人签约：重整进展与投资结构

*ST沐邦与财务投资人的签约发生了什么？

2026年9月17日，公司、临时管理人与11家财务投资人分别签署《重整投资协议》。各财务投资人以5.3元/股认购公司资本公积转增股票，合计认购约2.7亿股，总投资款约14.3亿元。

参与签约的11家财务投资人分别是谁？

本次签署《重整投资协议》的财务投资人共11家：国民信托、随州宏锦、北京沐信嘉合、广州粤资伍号、杭州工商信托、中建投信托、漳州深招资星畴、西藏信托、建信信托、浙江弘悦私募基金、南昌金烁纾困。

产业投资人和财务投资人在本次重整中有什么不同？

本次重整的投资人分为产业投资人与财务投资人两类，签署时间与认购条件不同。 产业投资人杭州钧能企业管理有限公司：以5.24元/股认购公司转增股票1.7亿股，重整投资款合计8.908亿元，认购股份锁定期36个月。杭州钧能成立于2026年8月20日，注册资本2亿元，由ZHOU XUN WEI持股87.50%，实际控制人为ZHOU XUN WEI，其参与本次重整意在取得重整后公司的控股股东地位。 财务投资人：11家机构于2026年9月17日签署协议，以5.3元/股认购约2.7亿股，总投资款约14.3亿元。 与公司及持有公司5%以上股份的股东、实际控制人、董事、高级管理人员等不存在关联关系或一致行动关系；本次重整投资资金来源为自有资金或自筹资金。

重整进展到了哪一步？

2025年11月18日，江西省南昌市中级人民法院决定对江西沐邦高科股份有限公司启动预重整，并指定北京市金杜（深圳）律师事务所担任预重整临时管理人。 2026年6月18日，临时管理人在破产案件一体化管理平台发布公开招募重整投资人公告，并先后发布延期公告。截至招募期满，共有4家（以联合体形式报名算作1家）意向投资人提交正式报名材料、足额缴纳保证金并提交有约束力的重整投资方案。 经临时管理人组织评审委员会遴选，并经意向投资人指定，确定杭州钧能企业管理有限公司为公司重整产业投资人。2026年9月7日，公司、临时管理人与产业投资人签署《重整投资协议》。 2026年9月17日，公司、临时管理人与11家财务投资人分别签署《重整投资协议》。

1. 2025年11月18日：南昌中院决定对公司启动预重整，指定北京市金杜（深圳）律师事务所担任预重整临时管理人。
2. 2026年6月18日：临时管理人发布公开招募重整投资人公告，此后两次发布延期公告。
3. 招募期满：共4家意向投资人（联合体算1家）提交正式报名材料、足额缴纳保证金并提交有约束力的重整投资方案。
4. 评审遴选后：确定杭州钧能为公司重整产业投资人。
5. 2026年9月7日：公司、临时管理人与产业投资人签署《重整投资协议》。
6. 2026年9月17日：公司、临时管理人与11家财务投资人分别签署《重整投资协议》。

重整还存在哪些不确定性？

公司能否进入重整程序仍存在重大不确定性。南昌中院对公司启动预重整程序，不代表正式受理申请人的相关重整申请。截至公告披露日，公司尚未收到南昌中院关于受理重整申请的相关法律文书。 即使法院正式受理重整申请，后续仍存在因重整失败而被宣告破产并被实施破产清算的风险。如果公司因重整失败而被法院宣告破产，公司股票将面临被终止上市的风险。 重整投资协议亦存在履约风险，可能存在因重整投资人筹措资金不到位等无法按照协议约定履行投资义务的风险；虽然《重整投资协议》已经签署，但仍可能存在协议被终止、解除、撤销、认定为未生效、无效或不能履行等风险。

公司当前的财务与经营状况如何？

截至2026年6月末，公司归母净资产为-7475.58万元。 公司2026年上半年营业收入1.68亿元，同比增长19.27%；归母净利润亏损2.21亿元。经营活动产生的现金流量净额为-1.54亿元。 公司目前实行“光伏新能源为主、益智玩具为辅”的双主业布局，光伏业务由全资子公司内蒙古豪安能源实施，主营单晶硅棒、单晶硅片产销，产品主要面向下游电池片、组件厂商。2026年上半年，光伏业务收入占公司营收的比例已接近92%，但两大板块均处于亏损状态。